2007年10月自学考试《财务报表分析[一]》公式汇编-学习笔记

三、评价企业获利能力的财务比率（P65）

　　㈠有限责任公司投资回报比率

　　1. 长期资本报酬率

　　＝（利润总额+利息费用）&spanide;（长期负债平均值+所有者权益平均值）×100％

　　★其中：公式分子的利息只包含长期负债负担的部分；公式分母长期负债中，不应包含住房周转金等与经营活动无关的内容。

　　2. 资本金收益率＝净利润&spanide;资本金总额×100％

　　★其中：在本期实收资本发生较大变化的情况下，应取期初期末平均值，否则可直接以期末数计算。

　　㈡股份有限公司投资回报率

　　1. 股东权益报酬率（又称股东权益收益率或净值报酬率）

　　＝净利润&spanide;股东权益平均值×100％

　　★其中：“净利润”使用税后利润。

　　※ 若公司股份中含有优先股，应将这部分因素剔除。

　　普通股股东权益报酬率

　　＝（净利润－优先股股利）&spanide;（股东权益平均值－优先股股东权益平均值）×100％

　　2. 普通股每股收益（又称普通股每股利润或每股盈余）

　　＝（净利润－优先股鼓励）&spanide;流通在外普通股股数

　　3. 市盈率

　　＝普通股每股市价&spanide;普通股每股收益

　　4. 普通股每股股利

　　＝普通股股利总额&spanide;流通在外普通股股数

　　★其中：“普通股股利总额”可使用现金股利。

　　5.普通股每股账面价值（又称普通股每股净资产）

　　＝（股东权益总额－优先股股东权益）&spanide;流通在外普通股股数

　　㈢企业经营与利润比率

　　1. 总资产利润率（又称总资产报酬率或总资产收益率）

　　＝（利润总额+利息支出净额）&spanide;平均资产总值×100％

　　★ 其中：“利息支出净额”使用息税前利润

　　★ 是衡量一个企业经营业绩的最佳指标

　　2. 毛利率

　　＝毛利润&spanide;销售收入×100％

　　※ 销售成本率＝销售成本&spanide;销售收入×100％＝1－毛利率

　　3. 营业利润率（又称销售利润率）

　　＝（营业利润+利润支出净额）&spanide;销售收入×10％

　　★其中：“利息支出净额”一般用息税前利润

　　4. 销售净利率

　　＝净利润&spanide;销售收入×100％

　　5. 成本费用利润率

　　＝营业利润&spanide;（销售成本+销售费用+管理费用+财务费用）×100％

　　四、短期偿债能力的比率分析（P141）

　　㈠流动比率＝流动资产&spanide;流动负债

　　㈡速动比率＝速动资产&spanide;流动负债

　　㈢现金比率＝（货币资金+有价证券）&spanide;流动负债×100％

　　★其中：有价证券一般为短期投资和短期应收票据。

　　五、融资结构弹性分析（P159）

　　㈠融资结构弹性＝弹性融资&spanide;融资总额×100％

　　㈡某类弹性融资强度＝某类弹性融资&spanide;弹性融资总额×100％

　　六、长期偿债能力的比率分析（P161）

　　㈠资产负债比率（又称负债比率）＝负债总额&spanide;资产总额×100％

　　㈡所有者权益比率＝所有者权益总额&spanide;全部资产总额×100％

　　㈢权益乘数＝1&spanide;所有者权益比率

　　㈣产权比率（又称负债与所有者权益比率）＝负债总额&spanide;所有者权益总额×100％

　　㈤有形净值债务比率＝负债总额&spanide;「所有者权益－（无形资产+递延资产）」×100％

　　㈥利息保障倍数（已获利息倍数）＝（税前利润+利息费用）&spanide;利息费用×100％

　　㈦营运资金与长期负债比率＝（流动资产－流动负债）&spanide;长期负债×100％

　　㈧长期负债比率＝长期负债&spanide;负债总额×100％